Ce Options Handel

Valg Basics: Hvordan Alternativer Arbeid Nå som du kjenner grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer. Vel, bruk et fiktivt firma kalt Corys Tequila Company. La oss si at den 1. mai er aksjekursen på Corys Tequila Co. 67 og premien (kostnad) er 3,15 for en 70 juli samtale, noe som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og strekkprisen er 70. Den Totalprisen på kontrakten er 3,15 x 100 315. I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men ignorere dem for dette eksempelet. Husk, en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer det er derfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Strike-prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt det, fordi kontrakten er 3,15 per aksje, vil break-even-prisen være 73,15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 slagprisen, så alternativet er verdiløst. Men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78. Alternativkontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8,25 x 100 825. Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er (8,25 - 3,15) x 100 510. Du nesten doblet pengene våre på bare tre uker Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige. For dette eksemplets skyld, kan vi si at vi lar det ri. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62. Fordi dette er mindre enn vår 70 slagpris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315. For å gjenoppta, er det som skjedde med vår opsjonsinvestering: Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i aksjon. Trener Versus Trading-Out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge (utøve) den underliggende. Dette er sant, men i virkeligheten er ikke flertallet av opsjoner faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet til 78 for et overskudd på 8 per aksje. Du kan også holde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Imidlertid velger flertallet av tidtakere å ta fortjenesten ved å utelukke sin posisjon. Dette innebærer at innehaver selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner igjen for å lukke. Ifølge CBOE utøves ca. 10 av opsjonene, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Intrinsic Value og Time Value På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av alternativer. I vårt eksempel gikk premien (pris) av opsjonen fra 3,15 til 8,25. Disse svingningene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. I utgangspunktet er en opsjonspremie dens verdiverdiens verdi. Husk, inneboende verdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen. Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på alternativet i vårt eksempel betraktes som følgende: I virkeligheten handler alternativene nesten alltid over egenverdi. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få det grunnleggende under hatten din før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter: egenverdien og tidsverdien. Å forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. De primære drivkraften til en opsjonspris er den underliggende aksjekursen nåværende pris, opsjonsverdien, tidspunktet for utløp og volatilitet. Lær mer om aksjeopsjoner, inkludert noen grunnleggende terminologi og overskuddskilden. Lær de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en opsjonshandel. Et godt sted å starte med opsjoner er å skrive disse kontraktene mot aksjer du allerede eier. Lære å forstå språket av valgkjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert handelsmann. Evnen til å trene bare på utløpsdatoen er hva som skiller disse alternativene fra hverandre. Det er tider da en investor ikke bør utøve et alternativ. Finn ut når du skal holde og når du skal brette. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et rentebeløpslån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Valg Basics: Hva er opsjoner En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ, akkurat som en aksje eller obligasjon, er en sikkerhet. Det er også en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og egenskaper. Fortsatt forvirret Tanken bak et alternativ er tilstede i mange hverdagslige situasjoner. Si for eksempel at du oppdager et hus du liker å kjøpe. Dessverre har du ikke penger til å kjøpe det i ytterligere tre måneder. Du snakker med eieren og forhandler en avtale som gir deg mulighet til å kjøpe huset om tre måneder til en pris på 200.000. Eieren er enig, men for dette alternativet betaler du en pris på 3000. Nå kan du vurdere to teoretiske situasjoner som kan oppstå: 13 Det oppdaget at huset faktisk er Elviss virkelige fødested. Som et resultat, øker markedsverdien til huset til 1 million. Fordi eieren solgte deg muligheten, er han forpliktet til å selge huset til 200.000. Til slutt står du for å tjene en fortjeneste på 797 000 (1 million - 200 000 - 3000). 13 Mens du besøker huset, oppdager du ikke bare at veggene er fulle av asbest, men også at spøkelset av Henry VII haunter soverommet, og en familie av super-intelligente rotter har bygget en festning i kjelleren. Selv om du opprinnelig trodde du hadde funnet huset til drømmene dine, anser du det nå verdiløst. På oppsiden, fordi du kjøpte et alternativ, er du ikke forpliktet til å gå gjennom med salget. Selvfølgelig mister du fortsatt 3000 prisen på alternativet. Dette eksemplet viser to svært viktige punkter. Først når du kjøper et alternativ, har du rett, men ikke en forpliktelse til å gjøre noe. Du kan alltid la utløpsdatoen gå forbi, hvorpå alternativet blir verdiløst. Hvis dette skjer, mister du 100 av investeringen din, som er pengene du pleide å betale for alternativet. For det andre er et alternativ bare en kontrakt som omhandler en underliggende eiendel. Av denne grunn kalles alternativene derivater, noe som betyr at et alternativ henter sin verdi fra noe annet. I vårt eksempel er huset den underliggende eiendelen. Mesteparten av tiden er den underliggende eiendelen en aksje eller en indeks. Samtaler og stillinger 13 De to alternativene er samtaler og setter: 13 En samtale gir rett til å kjøpe en eiendel til en viss pris innen en bestemt tidsperiode. Samtaler ligner på å ha en lang posisjon på en aksje. Kjøpere av samtaler håper at aksjene vil øke vesentlig før opsjonen utløper. 13 Et sete gir innehaveren rett til å selge et aktiv til en viss pris innen en bestemt tidsperiode. Puttene ligner veldig på å ha en kort posisjon på lager. Kjøpere setter håper at prisen på aksjen vil falle før opsjonen utløper. Deltakere i opsjonsmarkedet 13 Det er fire typer deltakere i opsjonsmarkeder, avhengig av posisjonen de tar: 13 Kjøpere av samtaler 13 Selgere av samtaler 13 Kjøpere av setter 13 Selgere av setter Folk som kjøper opsjoner kalles innehavere og de som selger alternativer kalles forfattere dessuten er det sagt at kjøpere har lange stillinger, og selgere sies å ha korte stillinger. 13 Her er det viktige skillet mellom kjøpere og selgere: 13 Anropsinnehavere og innehavere (kjøpere) er ikke forpliktet til å kjøpe eller selge. De har valg til å utøve sine rettigheter hvis de velger. 13 Ring forfattere og sette forfattere (selgere), men er forpliktet til å kjøpe eller selge. Dette betyr at en selger kan bli pålagt å gjøre godt på et løfte om å kjøpe eller selge. Ikke bekymre deg om dette virker forvirrende - det er det. Av denne grunn skal vi se på alternativer fra kjøperens synspunkt. Selge alternativer er mer komplisert og kan være enda mer risikofylt. På dette punktet er det tilstrekkelig å forstå at det er to sider av en opsjonskontrakt. 13 The Lingo 13 For å handle alternativer, må du kjenne terminologien knyttet til opsjonsmarkedet. 13 Prisen der en underliggende aksje kan kjøpes eller selges kalles strike-prisen. Dette er prisen en aksjekurs må gå over (for samtaler) eller gå under (for setter) før en stilling kan utøves for et overskudd. Alt dette må skje før utløpsdatoen. 13 Et opsjon som handles på en nasjonal opsjonsutveksling som Chicago Board Options Exchange (CBOE) er kjent som et børsnotert alternativ. Disse har faste strykpriser og utløpsdatoer. Hver børsnotert opsjon representerer 100 aksjer av aksjeselskap (kjent som kontrakt). 13 For call options, er opsjonen sies å være i penger hvis aktiekursen er over strike-prisen. Et opsjonsalternativ er i-pengene når aksjekursen er under streikprisen. Beløpet som et alternativ er in-the-money refereres til som egenverdi. 13 Den totale kostnaden (prisen) av et alternativ kalles premien. Denne prisen er bestemt av faktorer som aksjekurs, strykpris, gjenstående tid til utløp (tidsverdi) og volatilitet. På grunn av alle disse faktorene, er å bestemme premien til et alternativ komplisert og utenfor omfanget av denne opplæringen. Opptak er i utgangspunktet et instrument som handles på derivatssegmentet på aksjemarkedet. Alternativ er en kontrakt mellom kjøper og selger for å kjøpe eller selge en eller flere underliggende eiendeler til en fast pris på eller før kontraktens utløpsdato. Mens du kjøper en opsjon en kontrakt, har kjøperen rett til å utøve opsjonen innenfor den fastsatte tidsperioden, men han eller hun er ikke bundet til å utøve dette alternativet. På den annen side, hvis kjøperen er villig til å utøve opsjonen, er selgeren bundet til å respektere kontrakten. I opsjonshandelen kalles prisen som er avtalt for handel, strike-prisen, og datoen for opsjonskontrakten skal utløpe kalles utløpstid eller utløp. Det kan være ulike underliggende eiendeler for hvilke opsjoner som handles, inkludert aksjer, indekser, råvarer, derivater som fremtidig kontrakt og så videre. Typer av opsjonskontrakt ndash Det er hovedsakelig to typer opsjonskonflikter som du kan kjøpe eller selge på aksjemarkedet ndash lsquoCall Optionrsquo og lsquoPut Optionrsquo. Anropsalternativ ndash Når du kjøper et anropsalternativ, vil det gi deg rett til å kjøpe den underliggende eiendelen til aksjekurs innen fastsatt tidsperiode. Optjonsforfatteren, som lager innkjøpsalternativet, har plikt til å selge eiendelen dersom du er villig til å kjøpe i henhold til kontrakten. For å kjøpe anropsalternativet må du betale premieprisen på kontrakten til opsjonsforfatteren. Put Option ndash Et puteringsalternativ er det motsatte av anropsalternativet. Når du kjøper et salgsmulighet, vil det gi deg rett til å selge aktivet i strike-prisen på eller før opsjonsavtalens utløp. Mens du vil ha friheten til å enten respektere put-alternativet eller ignorere det, vil selgeren av put-opsjonen være lovlig bundet til å kjøpe puten hvis du er villig til å selge. Handel i opsjonskontrakter ndash For handel i opsjonskontrakter må du betale premiumprisen til forfatteren av opsjonskontrakten. Som i andre former for derivathandel i opsjonshandel, må du også kjøpe eller selge opsjonskontrakten for en eller flere varer. Mye består av et fast antall underliggende eiendeler, og prisen på partiet bestemmes ved å beregne dagens verdivurdering av eiendelen i markedet og antall enheter i partiet. Fra investorens synspunkt er det dobbelte fordeler ved opsjonshandel. For det første, innflytelse av opsjonshandelen som lar deg styre større verdi av investeringer med betydelig lavere innskudd. I opsjonshandelen trenger du mye lavere innskudd til å handle i opsjonshandel enn å investere eller kjøpe samme mengde eiendel direkte. Bortsett fra innflytelse, har opsjonshandelen lavere risiko for at investeringer i kontantssegment eller handel i fremtiden kontrakter. Hvis du har spekulasjoner om at prisen på en bestemt aksje skal stige, kan du kjøpe anropsalternativet for den aktuelle aksjen. Hvis aksjene stiger til forventningene innen utløpsdatoen, kan du alltid utøve denne opsjonsavtalen for å få fortjeneste, ellers kan du la muligheten utgå verdiløs. Selv i så fall trenger du ikke betale noe mer enn premien på opsjonskontrakten. På motsatt side hvis du tror at prisen på en bestemt aksje kommer til å falle, kan du kjøpe put-alternativet i stedet for å selge en fremtidig kontrakt. I dette tilfellet kan du også tjene penger ved å utnytte alternativet i løpet av perioden, eller la det utløpe uten noen handling fra din side. Med så stor fordel av opsjonen er det rart at maksimale handelsmenn gjør tap mens de handler i opsjonskontrakter. Hovedårsaken bak dette er at de til slutt kjøper virkelig overpriced opsjons kontrakter, og de fleste av disse kontraktene utløper verdiløs. Så hvis du vil sørge for at du tjener fortjeneste fra opsjonshandel, må du bestemme virkelig verdi av opsjonen før du handler i det alternativet. Å vite om våre pakker Klikk her Klikk her for indiske aksjemarkedstips